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11超日债危变启示录(图)
来源:http://www.bandhig.com 责任编辑:w66利来国际老牌 更新日期:2018-08-31 16:00
11超日债危变启示录(图) 11超日债因未能付出悉数利息而发生违约,导致公司债刚性兑付的前史告终。2015年3月,11超日债行将迎来回购期,本金能否偿付的问题再度检测*ST超日,假如此次江苏协鑫主导的公司重整能得到各方支撑,*ST超日就能完全摘掉欠债不还的帽

  11超日债危变启示录(图)

  11超日债因未能付出悉数利息而发生违约,导致公司债刚性兑付的前史告终。2015年3月,11超日债行将迎来回购期,本金能否偿付的问题再度检测*ST超日,假如此次江苏协鑫主导的公司重整能得到各方支撑,*ST超日就能完全摘掉欠债不还的帽子。

  近期,江苏协鑫动力有限公司携其他8家公司有意入主*ST超日,而且归还11超日债在内的各种债款。从长时间来看,债款违约事情未来并不会就此完全消失,特别是在经济新常态下,那些处于产能过剩职业中的企业,极有可能续写11超日债的违约华章。

  14.6亿元力挽危局

  *ST超日上星期三发布了《上海超日太阳能科技股份有限公司重整计划草案》。江苏协鑫、上海久阳等9家公司组成联合体,作为重整计划的投资人,算计出资14.6亿元,受让*ST超日本钱公积股本溢价转增股本16.8 亿股。

  投资人所出资金悉数用于付出重整费用、清偿债款、提存开始承认债务和估计债务以及作为超日太阳后续运营的流动资金。若《草案》收效,江苏协鑫在完成投资后将成为公司实践操控人。

  依据相关法律法规,《草案》须取得债务人会议、出资人会议表决经过,因为*ST超日已被债务人起诉至法院,要求破产重整,该《草案》还须取得法院裁决同意方能收效。

  在《草案》收效后,11超日债将取得长城财物办理公司和上海久阳的连带责任确保担保。

  依据《草案》,债务人被分为产业担保债务组、员工债务组、税款债务组和一般债务组4 组进行表决,各表决组均经过重整计划草案时,重整计划即经过。

  在外界看来,产业担保债务组和一般债务组能否过关存在不确定性。*ST超日此前曾计提高达23.6亿元财物减值预备,受此影响,典当财物账面价值对单笔典当债务掩盖度大幅削弱。

  依据《草案》,产业担保债务优先受偿额度由担保物评价价值决议,产业担保债务组能否经过,则取决于债务人对*ST超日计提财物减值预备行为以及账面财物价值评价的认可度。即便产业担保债务组和一般债务组未经过重整计划草案,*ST超日仍有请求法院同意重整计划草案的权力。

  依据长城财物办理公司和上海久阳的《保函》,在各方同意重整计划后,两家公司算计在8.8 亿元额度范围内为11 超日债供给连带责任确保。光大证券就此以为,11 超日债本金及利息将全额兑付,违约问题方便的解决。

  国信证券董德志表明,11 超日债的重整处理表现了监管层关于公募债券监管的思路。*ST超日的重整计划关于11 超日债供给了额定的连带责任担保,比较于其他一般债务,关于公募债券持有人供给了最大维护。

 
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